AI算力需求持續(xù)增長，光連接產(chǎn)業(yè)鏈迎來新的訂單信號。10月12日，杰普特披露，自2026年1月1日至公告披露日，杰普特公司持續(xù)收到北美某光纖連接解決方案提供商的采購訂單，累計金額約1.63億美元，折合人民幣約11.1億元（不含稅），涉及MPO/MMC光纖跳線、ShuffleBox連接盒等產(chǎn)品。
隨著AI數(shù)據(jù)中心加速建設(shè)，高密度光連接組件正成為連接器產(chǎn)業(yè)鏈值得關(guān)注的增長方向。
01
杰普特的11億元訂單，來自哪家企業(yè)？
根據(jù)光連接賽道杰普特公司發(fā)布的《關(guān)于收到日常經(jīng)營訂單的自愿性披露公告》，2026年以來，光連接賽道杰普特公司持續(xù)收到客戶V的采購訂單，累計金額約1.63億美元，折合人民幣約11.1億元（不含稅）。
從產(chǎn)品構(gòu)成來看，本次訂單涉及MPO/MMC光纖跳線、ShuffleBox連接盒等光纖連接相關(guān)產(chǎn)品。光連接賽道杰普特公司表示，訂單履行預(yù)計將對現(xiàn)金流及后續(xù)經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響，相關(guān)收入將按照具體訂單條款及公司收入確認(rèn)原則，在相應(yīng)會計期間確認(rèn)。
值得注意的是，光連接賽道杰普特公司披露的金額是2026年以來累計收到的訂單金額，并非單筆新增訂單，也不等同于已經(jīng)實現(xiàn)的營業(yè)收入或凈利潤。光連接賽道杰普特公司同時提示，相關(guān)訂單數(shù)據(jù)為內(nèi)部統(tǒng)計，未經(jīng)審計，訂單履行仍存在一定不確定性。
至于客戶身份，光連接賽道杰普特公司并未公開披露具體名稱，僅將其描述為北美某光纖連接解決方案提供商。因此，目前尚不能據(jù)此確認(rèn)客戶究竟是哪一家全球連接器企業(yè)或數(shù)據(jù)中心供應(yīng)商。
那么，光連接賽道杰普特公司究竟是一家什么公司？
公開資料顯示，深圳市杰普特光電股份有限公司成立于2006年，是一家在科創(chuàng)板上市的企業(yè)，股票代碼為688025。其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要包括激光器、激光/光學(xué)智能裝備等，同時布局光纖器件及光連接產(chǎn)品。
與安費諾、莫仕、泰科等以連接器為核心業(yè)務(wù)的企業(yè)不同，光連接賽道杰普特公司的業(yè)務(wù)覆蓋激光技術(shù)、精密光學(xué)和光纖器件等多個領(lǐng)域。近年來，公司逐步拓展面向數(shù)據(jù)中心、云計算及人工智能應(yīng)用的光連接產(chǎn)品。
這筆訂單的意義，正是在于其光連接相關(guān)業(yè)務(wù)獲得了更大規(guī)模的訂單支撐，也讓這家原本以激光技術(shù)見長的企業(yè)進(jìn)一步進(jìn)入連接器行業(yè)的視野。
02
MPO/MMC
為什么受到AI數(shù)據(jù)中心關(guān)注？
理解這筆訂單，還需要先了解MPO/MMC光纖連接產(chǎn)品的作用。
隨著AI大模型訓(xùn)練和推理需求增長，數(shù)據(jù)中心內(nèi)部需要連接的服務(wù)器、交換設(shè)備及光通信模塊不斷增加。面對更高的傳輸帶寬和更密集的設(shè)備部署，如何在有限空間內(nèi)完成大量光纖連接，成為數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要問題。
傳統(tǒng)單芯光纖連接方案在部分場景下需要配置更多獨立接口及布線，而MPO類多芯光纖連接器能夠在一個連接器中集成多根光纖，實現(xiàn)多路光信號的集中連接，有助于提高布線效率和空間利用率。
MMC則屬于微型多芯連接器，強(qiáng)調(diào)在更小的接口尺寸中實現(xiàn)高密度光纖連接。隨著設(shè)備端口密度提高，連接器的小型化和多芯化有望進(jìn)一步發(fā)揮作用。
在光連接賽道杰普特公司的產(chǎn)品布局中，MPO/MMC光纖連接組件主要面向數(shù)據(jù)中心等高速光互連應(yīng)用。公司還提供不同類型的高密度光纖組件，包括主干光纜組件、分支跳線及光纖陣列等，以適應(yīng)不同設(shè)備和布線場景的需求。
另一項值得關(guān)注的產(chǎn)品是ShuffleBox連接盒。此類產(chǎn)品與光纖連接和布線管理相關(guān)，能夠服務(wù)于復(fù)雜光纖鏈路的組織與連接。對于大規(guī)模數(shù)據(jù)中心而言，光纖數(shù)量增長不僅帶來傳輸需求，也對布線管理、部署效率和維護(hù)便利性提出了更高要求。
不過，光連接產(chǎn)品并非只要具備多芯結(jié)構(gòu)就能獲得客戶認(rèn)可。在高速互連場景中，連接器的插入損耗、回波損耗、端面質(zhì)量、連接可靠性以及批量生產(chǎn)一致性等指標(biāo)同樣重要。相關(guān)產(chǎn)品還需要滿足下游客戶的驗證和交付要求。
因此，訂單規(guī)模的擴(kuò)大，不僅反映市場需求變化，也意味著供應(yīng)商需要持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)能和交付能力。
03
從激光技術(shù)到光連接賽道
s杰普特如何拓展業(yè)務(wù)？
從光連接賽道杰普特公司近期披露的信息來看，光連接并非杰普特臨時切入的新業(yè)務(wù)。
在2026年半年度報告中，光連接賽道杰普特公司表示，光纖器件業(yè)務(wù)受益于數(shù)據(jù)中心建設(shè)項目逐步落地，成為推動整體營收增長的重要因素。2026年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.87億元，同比增長68.86%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.95億元，同比增長105.25%。
光連接賽道杰普特公司同時表示，2026年上半年，公司MPO/MMC產(chǎn)品交付訂單規(guī)模較2025年實現(xiàn)翻倍增長，并在FAU產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)優(yōu)化工藝、提升生產(chǎn)直通率。
FAU，即光纖陣列單元，是將多根光纖以高精度排列固定、實現(xiàn)多路光信號耦合與穩(wěn)定傳輸?shù)年P(guān)鍵器件。它可應(yīng)用于高速光模塊及光芯片耦合等場景。
從產(chǎn)業(yè)鏈位置來看，MPO/MMC主要承擔(dān)光纖之間的連接功能，F(xiàn)AU則側(cè)重于多路光信號的精密排列和耦合。兩類產(chǎn)品應(yīng)用環(huán)節(jié)有所不同，但都與高速光互連密切相關(guān)。
杰普特希望通過“MPO/MMC＋FAU”的產(chǎn)品組合，進(jìn)一步完善光連接核心器件布局。對于公司而言，這一布局也能夠與其原有的精密光學(xué)檢測、激光工藝及自動化設(shè)備技術(shù)形成協(xié)同。
例如，光連接產(chǎn)品的規(guī)�；圃煨枰^高的工藝精度和穩(wěn)定的質(zhì)量控制。杰普特可以將自身在精密制造及自動化方面的技術(shù)積累應(yīng)用于相關(guān)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)效率和產(chǎn)品一致性。
當(dāng)然，業(yè)務(wù)布局與市場競爭力最終仍需要通過訂單交付、客戶拓展、產(chǎn)品良率及盈利能力來檢驗。此次訂單能否進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為持續(xù)的收入增長，仍有待后續(xù)定期報告和公司公告驗證。
這筆11億元訂單，反映出杰普特在海外AI光連接供應(yīng)鏈中的業(yè)務(wù)規(guī)模正快速擴(kuò)大。
對杰普特而言，這份訂單既是機(jī)遇也是考驗，不僅要看產(chǎn)能能否穩(wěn)定爬坡，還要持續(xù)維護(hù)海外大客戶，不斷迭代新產(chǎn)品。
放到整個產(chǎn)業(yè)來看，這單訂單也展現(xiàn)了國內(nèi)光學(xué)企業(yè)跨界突圍的潛力。憑借精密光學(xué)與激光制造的技術(shù)積累，國內(nèi)企業(yè)不再局限于激光器、光模塊賽道，向上游高密度光纖連接器、布線組件延伸，進(jìn)入 AI 數(shù)據(jù)中心核心供應(yīng)鏈。
后續(xù)市場需要持續(xù)關(guān)注訂單交付進(jìn)度、光連接業(yè)務(wù)盈利水平與新客戶拓展情況。AI 算力擴(kuò)張周期還在繼續(xù)，本土光器件廠商出海的故事，才剛剛開啟。
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