界面新聞記者 | 梁寶欣
“現(xiàn)在AIDC（數(shù)據(jù)中心）下面的SST（固態(tài)變壓器），就是我們正在發(fā)力的一個賽道�！睈凼颂匕雽w品牌總監(jiān)姚培俊在2026灣芯展現(xiàn)場告訴界面新聞記者，AIDC已經(jīng)成為整個功率半導體行業(yè)的發(fā)展方向。
10月14日—16日，2026灣區(qū)半導體產(chǎn)業(yè)生態(tài)博覽會（簡稱“灣芯展”）在深圳會展中心舉行。 在展會現(xiàn)場，多家功率半導體企業(yè)也向記者表示，AIDC正在成為新的業(yè)務增長方向。
功率半導體主要用于控制和轉換電能，包括交流電與直流電之間的轉換、電壓調(diào)節(jié)，以及過流、過壓保護等。常見產(chǎn)品包括MOSFET、IGBT、碳化硅和氮化鎵器件。
功率半導體企業(yè)之所以能夠進入這一市場，與汽車電子和AI電源在技術上的共通性有關。以愛仕特半導體為例，公司主要生產(chǎn)碳化硅功率器件，產(chǎn)品覆蓋650 V至3300 V電壓等級，過去主要應用于新能源汽車電驅、車載充電機、充電樁、光伏儲能和工業(yè)電源等場景。汽車領域積累的高壓、高效電能轉換技術，可以進一步延伸到AI數(shù)據(jù)中心的供電系統(tǒng)。
長飛先進戰(zhàn)略運營中心副總裁李剛向界面新聞記者提到，“原來我們認為說碳化硅芯片的主要的市場是在新能源汽車，現(xiàn)在看到其實隨著AI數(shù)據(jù)中心的發(fā)展。接下來可能更大的一個市場是在AI數(shù)據(jù)中心�！�
這一變化已經(jīng)傳導到企業(yè)的產(chǎn)品規(guī)劃和業(yè)務結構中�！叭绻乜�2022年到2025年，功率半導體行業(yè)的增長主要由汽車電子驅動。但從2026年開始，行業(yè)新增的增長可能更多由AIDC帶動�！鄙虾６μ┙承究萍加邢薰究偨�(jīng)理黃文康向界面新聞記者表示。
鼎泰匠芯是一家以車規(guī)級功率半導體為主的12英寸晶圓制造企業(yè)。過去，公司主要依靠車規(guī)級功率器件和汽車電子相關晶圓制造業(yè)務建立基本盤。
黃文康透露，2024年和2025年，鼎泰匠芯營收中約70%至80%來自車規(guī)產(chǎn)品。到2026年，公司預計車規(guī)業(yè)務占比將下降至約70%，主要原因是來自AI數(shù)據(jù)中心業(yè)務的增加。目前來看，AIDC相關業(yè)務的利潤空間可能高于汽車電子，這也是企業(yè)加大布局的重要原因。
記者了解到，鼎泰匠芯已經(jīng)有面向AI數(shù)據(jù)中心的相關產(chǎn)品向客戶交付。
方正微電子董事長陸波告訴記者，公司已經(jīng)成立AI項目組，圍繞AI場景推進產(chǎn)品研發(fā)和市場拓展。
在面向AI電源的產(chǎn)品上，方正微目前覆蓋650V、750V和1200V等電壓等級，并進一步向1500V、2300V和3300V拓展，更高電壓等級也在進行研發(fā)和評估。
陸波表示以SST為代表的相關方案仍處于概念和研發(fā)階段，但部分400 V架構已經(jīng)開始應用。公司已與超聚變等企業(yè)展開合作，相關客戶正在導入方正微的碳化硅方案，不過最終能否形成規(guī)模采購，還要等客戶產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)。
上述的變化，主要來自AI算力需求的增長。隨著大語言模型訓練、推理和應用不斷擴大，數(shù)據(jù)中心需要部署更多服務器，也需要消耗更多電力。
國際能源署（IEA）2026年更新的預測顯示，全球數(shù)據(jù)中心用電量將從2025年的485 TWh增至2030年的約950 TWh，接近增長一倍。2025年，全球數(shù)據(jù)中心用電量同比增長17%，其中AI數(shù)據(jù)中心用電量增幅達到50%。
AI服務器的功耗和功率密度也在同步上升。英偉達H100 SXM單卡最大功耗約為700 W，而GB200和GB300 NVL72機架的設計功率分別達到約120 kW和135 kW。
這給數(shù)據(jù)中心帶來兩個問題：一是需要更多電，二是要把電更高效、穩(wěn)定地送到GPU。GPU負責計算，功率半導體則負責把電轉換成GPU能夠使用的電。
因此，數(shù)據(jù)中心需要升級供電系統(tǒng)。SST可以把電網(wǎng)側的中壓電力，例如13.8 kV，轉換成服務器使用的800 V直流電；碳化硅器件則可以降低電能轉換過程中的損耗。
這也是SST、800 V高壓直流和碳化硅等技術受到關注的原因：AI服務器越耗電，功率半導體企業(yè)就越有機會進入數(shù)據(jù)中心供電市場。
華泰睿思在研報中提到，數(shù)據(jù)中心白區(qū)，即服務器所在的IT機房，正在向800 V直流供電演進；灰區(qū)，即供配電、制冷等配套基礎設施，則將朝著更高程度的集成化發(fā)展。能夠提供HVDC、HV IBC等高壓直流電源方案，以及具備機電集成和SST技術積累的企業(yè)，有望從中受益。
從市場空間看，華泰睿思測算，AI電源側功率半導體的潛在市場規(guī)模（TAM），將從2025年的6.4億美元增長至2030年的48.5億美元，2026年至2030年年復合增長率為47%。
不僅市場總量在擴大，單個數(shù)據(jù)中心對功率半導體的價值量也將有所增加。華泰睿思預計，平均每新增1 GW數(shù)據(jù)中心電力容量，對應的功率半導體價值量將從2025年的2897萬美元提升至2030年的4190萬美元。
這意味著，AI帶來的機會不僅來自數(shù)據(jù)中心數(shù)量增加，也來自單個數(shù)據(jù)中心電源系統(tǒng)的功率密度和功率半導體使用量提升。
從當前業(yè)務結構來看，雖然AI正在成為功率半導體企業(yè)重點布局的新增量，但汽車電子仍然是已經(jīng)實現(xiàn)產(chǎn)品化和規(guī)模交付的基本盤。
記者還注意到，2026灣芯展期間，不少功率半導體企業(yè)主要還是面向新能源汽車市場發(fā)布新品。
像方正微發(fā)布了面向新能源汽車的SiC DIP32功率模塊，主要適配車載OBC、懸架電控和車載DC-DC等場景。
長飛先進本次面向新能源汽車主驅市場，發(fā)布了高性能SiC MOSFET系列芯片和DeepXE嵌入式PCB功率模塊，其中包括8mΩ產(chǎn)品。嵌入式模塊主要用于新能源汽車主驅逆變器。
AIDC能否真正成為功率半導體行業(yè)持續(xù)增長的主線，還取決于AI應用能否形成商業(yè)閉環(huán)。
“數(shù)據(jù)中心建起來之后，還要有足夠的人和企業(yè)使用，整個產(chǎn)業(yè)才能形成閉環(huán)并持續(xù)增長。如果數(shù)據(jù)中心建起來了，但應用沒有真正落地，產(chǎn)業(yè)可能就會停在那里�！秉S文康說。
黃文康認為，AIGC的發(fā)展方向沒有問題，但還需要更多具體的落地場景。單純依靠手機上的AI應用，可能還不足以支撐AI基礎設施持續(xù)擴張。未來，如果AI能夠與機器人等物理設備結合，進入更多真實的物理場景，才可能帶來更大的算力需求，并進一步拉動功率半導體產(chǎn)業(yè)。
整體來看，新能源汽車等車規(guī)業(yè)務仍是功率半導體行業(yè)當前的基本盤，AI方面的業(yè)務則正在成為企業(yè)爭取的新增長方向。 |
